Análisis fundamental de forex forex trading

Analizando forex forex trading

El análisis fundamental de forex forex trading es el tipo de análisis que se realiza teniendo en cuenta la economía en un sentido amplio de la palabra. Es el análisis utilizado por una gran mayoría de profesionales del mercado: fondos de inversión, hedge funds y cuentas de prop-trading de instituciones financieras. El mercado de divisas es un mercado de flujos que se mueven en distintas direcciones dependiendo de quién sea el actor que lo lleva a cabo y que toma las decisiones de intervenir influenciado por la información de la que dispone, por criterios de eficiencia económica, por decisiones políticas o por criterios de oportunidad. Todas las razones anteriores pueden producir un movimiento de mercado digno de considerarse para el forex forex trading e incluso iniciar y mantener una tendencia. El análisis fundamental, encuadrado en el marco del Mercado de Divisas, trata de identificar estos movimientos, si es que ya existen, o de anticiparse a ellos analizando los mismos parámetros y de la misma manera que estos actores de mercados lo harían. Por lo tanto, se trata de averiguar cuáles son los datos de la economía que van a influir en la toma de decisiones de estos grandes actores del mercado en su toma de decisiones. Esto mismo, realizamos en nuestros informes diarios sobre Mercado Forex. Para ello, debemos saber en primer lugar que tipo de flujos podemos ver en el mercado de divisas. Tres grandes grupos:

  • FLUJOS DE INVERSIÓN: Renta fija y en menor medida renta variable 
  • FLUJOS COMERCIALES: Cada vez tienen menor peso en el total de operaciones 
  • FLUJOS DE DIVERSIFICACION DE RESERVAS: Llevadas a cabo por los gestores de dichas reserva (bancos centrales) Considerando los anteriores como los principales motores de los movimientos y tendencias que se producen en el mercado de divisas, veamos entonces cuales son los datos que los gestores tienen en cuenta para tomar sus decisiones. El primer tipo de flujos es el llevado a cabo principalmente por fondos de inversión, fondos de pensiones, hedge funds y cuentas de prop-trading. Si no es el más importante en tamaño (los bancos centrales le superan), sí lo es en cuanto a su recurrencia: están siempre que haya una oportunidad. Las toma de decisiones de inversión en Renta Fija extranjera, es decir, en bonos de otros países que a su vez producirán un movimiento en el tipo de cambio correspondiente, tienen un foco principal que es el tipo de interés de la moneda o del activo objeto de la inversión. Por tanto, tenemos aquí el que quizá sea principal motor de mercado de divisas: los tipos de interés. Para poder tener un criterio de las expectativas (que son las que al final mueven el mercado, más que los actuales) de la política monetaria, es necesario seguir de cerca todo lo relacionado con los bancos centrales: sus reuniones, sus comunicados y si fuera el caso, las tendencias dentro de sus consejos. Esto es por tanto uno de los elementos principales del análisis fundamental. Partimos de la base que cuanto mayor sea el tipo de interés de la moneda, o la rentabilidad que ofrezcan sus activos, mayor será el apetito de invertir en ella y por tanto tenderá al fortalecimiento. Lo mismo en sentido inverso. Para las decisiones de política monetaria, cada banco central tiene un mandato diferente pero seguirán las cifras económicas relacionadas con el crecimiento del país, con la creación de empleo y con la evolución del nivel de precios. En el análisis fundamental de forex forex trading se sigue de cerca la evolución de estos indicadores y otros, como un cambio inesperado en un PIB, o un dato de desempleo, un índice de precios al consumo que pueda cambiar o acentuar el movimiento de una divisa siempre y cuando los actores de mercado interpreten que esta modificación influirá en las decisiones de política monetaria de los bancos centrales. Así pues, nos encontramos que los tipos de interés y todo lo relacionado con ellos, como son bancos centrales, las cifras de crecimiento económico (que van desde las publicaciones de producto interior hasta las de consumo), las cifras de evolución de los precios y las de creación de empleo, son los elementos más importantes en la evolución de las cotizaciones de las divisas entre sí. A la hora de planificar nuestra semana, o día de forex forex trading, es recomendable revisar la agenda macro con las principales publicaciones de la semana. Como norma general podemos aceptar que a mayor crecimiento, a mejores condiciones de empleo, la divisa del país correspondiente tiende a fortalecerse. En el caso de las operaciones comerciales, los datos relacionados son las de balanza comercial y datos microeconómicos de empresas concretas que pudieran influir en operaciones de compras transfronterizas. En los últimos años estas cifras han perdido relevancia. Por último, las operaciones llevadas a cabo por bancos centrales para invertir sus reservas (hoy en día son bancos asiáticos) son operaciones que normalmente siguen los mismos criterios que los de inversión. Aquí habría que añadir el concepto de aversión y/o apetito de riesgo. Cuando la incertidumbre sobre la economía e incluso sobre la solvencia del país origen de la inversión es alta, este tipo de flujos desaparecen e independientemente del principal motor, como es el tipo de interés, los capitales se dirigen hacia los llamados refugios que normalmente, y en contra de lo habitual, suelen ser divisas con tipos de interés muy bajos. En definitiva, para desarrollar la actividad de análisis fundamental hay que seguir a diario las cifras económicas publicadas de cada país, así como las declaraciones y comentarios de bancos centrales y políticos que puedan influir en la política monetaria y económica. 

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